煤炭板块突然暴动，7月22日单日暴涨超5%，潞安环能等6只股票直接冲上涨停板！
这波行情来得又猛又急，但背后其实早有信号：焦煤期货从6月4日底部一路狂飙45%，焦炭期货跟涨30%，现货市场也同步启动——山西阳光焦化集团当天宣布每吨焦炭涨价55元！
更关键的是，工信部7月18日刚发布政策，要出手整顿十大行业“反内卷”，煤炭正是重点对象。
政策+涨价双驱动下，8家股价不到10元的煤炭龙头被外资、险资、国家队集体盯上，底部筹码正在被疯抢！
焦煤、焦炭的暴涨绝非偶然。 7月22日早盘，大连商品交易所的焦煤主力合约率先暴走，午后开盘直接封死涨停板，焦炭期货紧随其后涨停。
从6月4日算起，焦煤价格已飙升45%，焦炭涨超30%，这种力度在近年极其罕见。
现货市场同步响应：山西阳光焦化集团当天发出涨价函，焦炭每吨上调55元，打响了现货涨价第一枪。
引爆点来自政策——7月18日，工信部宣布将出台十大重点行业稳增长方案，核心直指“调结构、优供给、淘汰落后产能”。
对煤炭行业来说，这意味着中小产能加速退出，龙头企业的定价权大幅强化。
8大低价龙头，个个都是资源“硬通货”
这轮行情中，焦煤、焦炭企业弹性最大。
通过梳理发现，8家股价低于10元的龙头公司，不仅手握稀缺资源，更被机构资金重仓锁定：
1. 山西焦煤（000983）：全国最大炼焦煤基地，坐拥26.77亿吨稀缺焦煤储量，肥煤、主焦煤属全球保护性开采资源。
一季度获国新投资狂买1.78亿股，社保103组合持仓3603万股，国家队筹码高度集中。
2. 潞安环能（601699）：山西国资委嫡系，全国唯一连续获评“高新企业”的煤企。
北向资金一季度加仓327万股，社保103组合重仓2600万股，汇金也通过ETF间接布局。
3. 淮北矿业（600985）：华东焦煤霸主，煤种覆盖焦煤、肥煤、瘦煤等全品类。
太平人寿增持148万股，瑞众人寿新进1844万股，险资扫货力度凶猛。
4. 平煤股份（601666）：国内低硫主焦煤第一大供应商，资源量近30亿吨。 汇金重仓3176万股，瑞众人寿押注1.1亿股，太平洋人寿两款产品同步增持。
5. 华阳股份（600348）：全国最大无烟煤基地，稀缺煤种储量占绝对优势。 北向资金重仓2852万股，平安人寿分红险和自有资金联手建仓。
6. 山西焦化（600740）：独立焦化龙头，背靠山西焦煤集团完整产业链。北向资金加仓258万股，前十大股东持股比例高达62.88%，筹码高度集中。
7. 兰花科创（600123）：扎根全国最大无烟煤基地沁水煤田，16亿吨储量中81%为优质无烟煤。 北向资金持股达7868万股，平安人寿两款产品重仓押注。
8. 山煤国际（600546）：山西唯一拥有煤炭进出口专营权的企业。 一季度北向资金加仓95万股，平安人寿自有资金增持8.31%，国泰中证煤炭ETF新进1208万股。
国家队、外资、险资已“明牌”抢筹
资金动向印证了这波行情的含金量：
国家队冲锋在前：汇金重仓平煤股份3176万股，社保103组合同时打入山西焦煤、潞安环能前十大股东。
在煤炭板块，社保基金是长线“钉子户”，持有山西焦煤长达14个季度、潞安环能13个季度，押注的就是其稀缺资源属性。
外资持续扫货：北向资金一季度密集加仓潞安环能、山西焦化、山煤国际。
高盛、摩根士丹利等国际机构近期同步增配煤炭股，逻辑很明确——政策淘汰落后产能后，龙头煤企的利润空间将大幅打开。
险资“下重注”：平安人寿四款产品分别重仓华阳股份、山煤国际、兰花科创；
瑞众人寿豪掷巨资押注平煤股份1.1亿股；太平洋人寿双线加仓平煤股份和淮北矿业。
险资对高分红资产有刚性配置需求，而煤炭股普遍股息率超5%，天然契合其投资目标。
低价+高弹性，机构盯上稀缺性
这8家公司的爆发力，核心来自三个不可复制的优势：
资源稀缺性：山西焦煤的主焦煤、平煤股份的低硫主焦煤、华阳和兰花科创的无烟煤，均属全球稀缺煤种，政策严控新增开采量，现有储量就是“护城河”。
价格弹性最大：焦煤、焦炭是本轮涨价核心品种。
据测算，焦煤价格每涨100元/吨，山西焦煤净利润可提升约8亿元；焦炭涨100元，山西焦化利润增厚约5亿元。
在政策压制供给的背景下，涨价持续性极强。
机构成本优势：8家公司股价均低于10元，但每股资源储量惊人——例如山西焦煤每股对应资源量达2.6吨，平煤股份每股含资源量3.1吨。
低价+高储量，成为机构底部布局的最佳击球点。